“如果错过了20年前的保险8.8%,错过了5年前的产品4.025%,错过了1年前的预定3.5%,那么现在的利率3.0%就一定别错过了。”昨晚开始,降再降消保险代理人的寻找新选必应朋友圈又刷屏了保险产品预定利率下降的消息。
6月13日,更多贝壳财经记者从多位业内人士处确认到,资产择有险企发布通知称,配置停售旗下预定利率为3%的保险增额终身寿险,且要求杜绝恶意炒作及销售误导,产品新产品将于7月1日上线,预定知网预定利率为2.75%。利率
这已经是降再降消过去一年多,险企第三次下调利率。寻找新选
业内人士认为,今年以来,30年期国债收益率已降至2.5%左右,从防控利差损风险的角度,险企进一步调降传统险产品预定利率,有助于降低增量产品的负债成本,从而降低行业整体的负债成本,行业利差损风险有望边际缓解。优酷
保险产品预定利率持续下降
保险产品预定利率一降再降,这次,轮到了增额终身寿险,预定利率从去年的3.5%降到3%后,再降到2.75%,将直接影响产品的增额部分权益。
近年来,保险产品预定利率下调已是常态,去年7月30日,一批预定利率为3.5%的产品下架,今年年初,监管拟再度下调多家险企的万能险结算利率,最近,多家险企公布的现金红利实现率也有所下降。
以光大永明人寿为例,其今年4月份发布的《关于2023年度分红保险红利实现率的信息披露公告》显示,多款产品现金红利实现率低于100%,一些产品的现金红利实现率甚至在50%以下,比如,光大永明金保鸿利两全保险(分红型)、光大永明鑫玺人生年金保险(分红型)的现金红利实现率均只有19%,而上一年度(2022年),这两款产品的现金红利实现率还分别达137%、100%,对比来看,今年该险企旗下产品现金分红实现率出现了较大幅度的下滑。其他险企也有类似情况。
不过,无论是下调保险产品预定利率,还是降低分红实现率,目的都是降低险企的负债端成本。
今年以来,30年期国债收益率持续下行,目前仅在2.5%左右徘徊,表明投资端长端利率仍较低,在这种情况下,降低险企的增量及存量业务成本,才能显著降低利差损的风险。
开源证券研报观点称,下调增额终身寿险短期或带来需求提前释放,一定程度上利好寿险短期新单和NBV(新业务价值)增速,中长期看,监管呵护降低负债成本态度坚决,预定利率和结算利率连续下调、报行合一和产品结构有望降低存量和增量负债成本,险企利差损风险担忧有所缓解。
有可能影响偏财富管理型保险的竞争力
不过,保险产品的预定利率一降再降,也可能会影响增额终身寿险等偏财富管理型产品在市场上的竞争力。
贝壳财经记者了解到,去年底以来,债市走牛,10年期国债收益率持续下行,偏稳健的债券基金表现也非常不错。
Wind数据显示,截至6月12日收盘,有多只中长期纯债型基金今年以来收益率超6%,比如圆信永丰兴瑞6个月、博时裕利纯债A、国泰惠丰纯债A等。
北京投资者杨先生告诉记者:“相比保险,债券基金存取更灵活,风险不算高,而且不需要一存就存很多年,也不需要每年都固定掏出一笔钱,毕竟也怕后续收入有什么波动无法持续投保,所以,我觉得配点债券基金也挺好。”
资深保险代理人王猛(化名)则对贝壳财经记者坦言:“客户买增额终身寿险,其实是看中了这类产品的长期锁息功能,但是现在利率下降,客户也更多在保险和其他理财产品上进行衡量,寻找更多资产配置的新选择。但是,客户如果有长期闲置资金,且想获得还算有保障的收益,增额终身寿险依然是不错的产品。”
贝壳财经记者 潘亦纯
编辑 岳彩周
校对 柳宝庆
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